Calculez votre besoin en fonds de roulement
Le BFR mesure l'argent que votre cycle d'exploitation immobilise en permanence : ce que vos clients vous doivent + ce que vous avez en stock, moins ce que vous devez à vos fournisseurs et au fisc. Plus le BFR est élevé, plus vous devez le financer (par votre fonds de roulement ou par votre découvert).
Comment lire ce résultat ?
Le BFR répond à la question : combien d'argent mon cycle d'exploitation immobilise-t-il en permanence ? Plus il est élevé, plus vous devez le financer — soit par votre fonds de roulement (capitaux propres + dettes long terme − immobilisations), soit par du crédit court terme (découvert, factor).
- BFR < 30 jours de CA : excellent. Cycle court ou ressources fournisseurs/fiscales bien négociées.
- BFR 30 à 60 jours : normal pour la plupart des secteurs. Surveiller la stabilité.
- BFR 60 à 90 jours : tension. Risque de difficulté de trésorerie en cas de baisse d'activité.
- BFR > 90 jours : alerte. Vous immobilisez plus d'un trimestre de CA — vérifiez stocks dormants, retards clients, négociations fournisseurs.
Un BFR négatif (rare) signifie que vous êtes financé par votre cycle : le cas typique de la grande distribution (encaissement comptant des clients, paiement à 60 jours des fournisseurs).